Zalando will About You übernehmen und ein „freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für bis zu 100% des Aktienkapitals“ abgeben. Das Unternehmen bietet 6,50 Euro je Aktie, insgesamt wird About You mit rund 1,1 Mrd. Euro bewertet. Die Hauptaktionäre Otto Group, die Otto Familie, Heartland und das About You-Management haben sich bereits verpflichtet, ihre Anteile in Höhe von zusammen rund 73% an Zalando zu verkaufen; beide Unternehmen haben eine verbindliche Zusammenschlussvereinbarung unterzeichnet. Die drei Gründer und Co-CEOs von About You, Sebastian Betz, Tarek Müller und Hannes Wiese, haben verbindlich zugesagt und werden ihre Arbeit in ihren bisherigen Funktionen fortführen.

„Es war schon immer der Antrieb unserer beiden Teams, Mode- und Lifestyle-Shopping neu zu definieren und das bestmögliche Erlebnis für Partner und Kund*innen zu schaffen. Ich freue mich sehr, dass wir nun gemeinsam einen größeren Anteil des europäischen Online-Marktes für Mode und Lifestyle abdecken können“, sagt Robert Gentz, Co-CEO und Mitbegründer von Zalando. „Im B2C-Bereich können wir Marken und Kund*innen zukünftig zwei attraktive und unterschiedliche Einkaufserlebnisse bieten. Im B2B-Bereich kombinieren wir unsere komplementären Softwarelösungen Tradebyte und Scayle für ein noch fortschrittlicheres E-Commerce-Betriebssystem, mit dem Marken und Einzelhändler ihr Multichannel-Geschäft in ganz Europa und darüber hinaus abwickeln können.“

Da beide Unternehmen derselben Branche angehören, biete der Zusammenschluss „erhebliche Wertschöpfungspotenziale“. Im B2C-Bereich plant Zalando die Einführung einer Zwei-Marken-Strategie, die es beiden Marken ermöglichen soll, ihre jeweilige Identität beizubehalten. Zalando strebt beim Gruppen-Ebit längerfristig signifikante Synergien in Höhe von rund 100 Mio. Euro pro Jahr an. Zalando, einschließlich About You, prognostiziert bis 2028 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 5 bis 10%, sowohl beim Bruttowarenvolumen als auch beim Umsatz. Die kombinierte Unternehmensgruppe erwartet, in 2028 eine bereinigte Ebit-Marge von 6 bis 8% zu erwirtschaften. 

Der Abschluss der Transaktion wird im Sommer 2025 erwartet, vorbehaltlich der Erteilung der erforderlichen regulatorischen Freigaben. Zalando wird von J.P. Morgan als Finanzberater, von Sullivan & Cromwell als Rechtsberater sowie von FGS Global als Kommunikationsberater unterstützt. About You wird von der Deutschen Bank und White & Case beraten.

KA